石油期货交易基础知识

2020.03.20 -

 什么是石油期货

石油期货简称为OilFut,OilFut是英文“Oil Future”(石油期货)的缩写。就是由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间、地点交割一定数量和品质的石油的标准化合约,是期货交易中的一个交易品种。
石油期货交易基础知识

  石油期货市场对交易者有吸引力的原因

最小息差和最大流动性。实际上,在任何时候,市场上都有一大批卖家,他们愿意卖给你比目前价格高出1美分的石油期货。同样的情况也适用于一大批比当前价格低1美分的买家。

 

剧烈波动。在不到3个月的时间里,从2018年8月中旬开始,石油期货价格上涨了20%,然后下跌了20%。在这把锯子上加上大范围的日波动。这难道不是任何交易者梦寐以求的波动吗?

 

相对较低的市场进入成本(视交易所而定)。

 

信息背景并不枯燥。石油期货价格每天都受到来自世界各地的消息的双重推动。

  石油期货类型

石油期货可以用不同的标准来划分。

 

油品牌

 

到期日

 

按类型-交付和不交付。例如,他们在莫斯科交易所买卖不可交割的布伦特石油期货(代号-BR*)。他们通过铁路在圣彼得堡交易所交易石油产品期货.

 

合同货币。绝大多数石油期货以美元报价。但2018年3月,在中美经济冲突的背景下,发生了一个具有里程碑意义的事件。中国石油期货交易首次在上海国际能源交易所启动。
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有两个最受欢迎的石油标记品牌:

 

布伦特北海原油(又称布伦特原油,以北海的一处矿床命名)。

 

西德克萨斯中质(俗称WTI)。另一个名字是轻质甜原油。

 

布伦特指在北海沉积的石油。布伦特原油价格是非洲、欧洲和中东石油的基准。布伦特原油定价机制的成本约占世界石油产量的三分之二。布伦特原油含硫量为0.37%。

 

WTI是北美的基本品牌。WTI硫含量约为0.24%。WTI是生产汽油的最好的原油品牌,而Brent是生产柴油的最好的原油品牌。WTI的价格略低于布伦特的价格。

  石油期货交易的地方

纽约商品交易所(纽约商品交易所)这是芝加哥商品交易所(CME)的一个细分部门。2017年轻质甜原油(CL)期货成交量超过3.1亿合约(较2016年指标增长12%)。

 

莫斯科交易所(MOEX)..布伦特原油和甜WTI原油(从2018年春季开始)期货都在远期市场交易。但是,正如上面已经提到的,布伦特(Brent)要受欢迎得多。

  如何开始进行石油期货交易

这一机制很简单,与进入其他证券交易没有什么不同:

 

选择交易所和经纪人。

 

与经纪人签订合同。

 

安装软件。通常,代理提供所需的软件,但这个软件通常缺乏有用的“技巧”。这就是为什么专业人员还安装了一些专门的交易和分析平台,以提高效率和方便。

 

把钱存入帐户。

 

开始交易,遵循交易系统规则(例如,利用脚印进行石油期货交易).

 

担保抵押品的规模在选择交易所时可能成为一个关键因素,你应该进入该交易所开始石油期货交易。为了在莫斯科交易所执行一份石油期货合同的交易业务,一名交易员需要在其经纪人帐户上拥有10份合同的10%-12%的成本,其中包括10份合同,即约80美元。

 

为了交易纽约市政厅的迷你原油灯,交易者需要在这个帐户上有500美元的日内操作。如果交易员想“隔夜”推迟头寸,这可能远远超过日内担保抵押品的成本。

  影响石油期货价格的因素

石油期货市场从基本分析的角度看,由于其全球性和对现代经济的重要性,它是非常复杂的。原因是油价对大量的政治、经济等因素敏感。

 

让我们悲痛地列出石油期货价格的基本驱动因素:

 

工业生产需求。在撰写本文时,最大的石油消费国是美国。然而,如果中国经济以同样的速度发展,到2020年,中国将成为最大的黑金进口国。

 

欧佩克(石油输出国组织)。该组织的决定是为了控制石油生产配额而设立的,而且不是欧佩克成员国的其他石油生产国也作出决定,造成石油价格大幅波动。
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地缘政治冲突和战争。例如对伊朗的制裁。

 

统计数据公布。储量动态和石油生产公司的报告。

 

货币市场波动。美元指数的上涨对石油期货价格造成压力。

 

紧急情况,如暴风,地震和工业事故。

 

其他基本因素还有流言、分析师预测和商业媒体的专家文章。

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