VR产业迎来二次腾飞

2019.12.25 -

  近日,华为新一代重磅VR产品——HUAWEIVRGlass正式发售。【股指期货喊单】华为本次发布VRGlass,带来的不仅仅是一款全新的性能升级和重量减轻的终端设备,还包括了背后华为所建立的技术平台和生态体系。此次重磅新品的发布将是华为入局VR领域的标志性事件,预计未来还将不断有其他重磅产品及服务落地。

  业内人士表示,华为入局有望重塑VR产业链生态,引领VR产业二次腾飞。此外,在运营商的推动下,VR有望成为最先落地的5G应用场景。从华为入局的角度出发,建议以华为产业链为核心,从硬件和内容两条主线出发挖掘相关投资机会。

  近日,华为新一代重磅VR产品——HUAWEIVRGlass正式发售。华为本次发布VRGlass,带来的不仅仅是一款全新的性能升级和重量减轻的终端设备,还包括了背后华为所建立的技术平台和生态体系。此次重磅新品的发布将是华为入局VR领域的标志性事件,预计未来还将不断有其他重磅产品及服务落地。

  2019年,华为在其各类发布会、开发者沙龙、产业大会场景频繁发声,大力推广其VR系列产品解决方案,并密集出台多部白皮书。

  同时,华为视AR/VR业务为重要战略级业务,并将AR/VR产品置于与HUAWEI、荣耀等核心系列手机产品的同等地位,并在其消费者BG部门单独设立产品线。行业巨头空前的大力宣传和产业引导,以及内部资源的集中倾斜,充分体现了其自身对VR行业的高度重视。

  VR行业产业链长且横跨了硬件、软件、网络、内容、分发运营等多个环节,潜在市场规模超万亿美元。同时,VR行业与5G有着非常好的协同作用,华为作为5G行业的龙头,VR是其未来最重要的产业投资方向之一。

  VR开创了新一代人机交互革命,引爆了算力、网络和显示的革命性升级,有着巨大的产业发展意义。VR是利用现代科技对“现实”的再造和补充,是人类认知事物的一种先进方式。

  VR技术通过三维重构创造了颠覆性的、高还原度的信息形态,而高还原度信息形态往往意味着高额数据量,因而需要更高的算力和网络带宽予以支撑。VR占据了人的双眼,大幅增强了视听感官,可能成为人类最后一块硬屏。

  经过低谷期的一系列洗牌和调整后,VR/AR行业将迎来平稳增长期。IDC数据显示,到2023年,全球VR设备年出货量超过3500万,AR进展将慢于VR,到2023年全球出货量也将超过3000万。

  从中国市场来看,2019年VR/AR头显设备出货量强劲增长。据IDC数据,2018年全年中国虚拟现实设备出货量为120万台,其中VR头显出货量为116.8台,AR头显出货量3.2万台。2019年第一季度,中国AR/VR头显设备出货量接近27.5万台,同比增长15.1%。5G商用化带来运营商渠道对头显设备的需求大幅上升。预计2023年,中国VR头显设备出货量将突破1000万台,AR设备出货量将超过800万台。

  VR/AR市场增长的推动力包括:5G和千兆带宽网络建设的推进,硬件技术的突破,以及越来越丰富的内容和场景。

  5G通过创新的帧结构、新波型和新型多址技术将端到端的时延控制在10ms以内,新动力喊单这就满足了VR内容关于无线传输时延的要求。实际落地层面,由于运营商方面的低延迟方案尚需讨论,实际时延达到10ms的理论状态仍有差距,但现有技术方案已可以满足对端到端网络时延要求较低的弱交互视频类业务的用户体验。同时,5G的传输速率理论峰值在10-20Gbps,用户感知的速率在0.1-1Gbps,而4G的用户感知速率只有数十Mbps.5G的高带宽能力已经达到乃至部分超过了高清VR内容对网络传输速率的要求。

  值得一提的是,由于VR产业链巨大的跨度和紧密的关联,VR行业的发展呈现出显著的“飞轮效应”。

  所谓“飞轮效应”,是指为了使静止的飞轮转动起来,一开始你必须使很大的力气,一圈一圈反复地推,刚开始每转一圈都很费力。但当达到某一临界点后,飞轮的重力和冲力会成为推动力的一部分,这时你无需再费更大的力气,飞轮便会越转越快。

  目前VR行业相较2015-2016年已有了全方位的技术进步,但推动行业飞轮的外力仍较为分散。未来行业急需产业巨头入局,构建底层生态、整合行业资源,形成推动VR飞轮的合力,引领产业走向真正的生态式发展之路。HTC即正在尝试发起亚太虚拟现实产业联盟,构建其自身的VR产业链生态圈。

  开源证券认为,华为的入局,给VR产业链带来众多底层技术的突破、内容短板的补充、全新终端设备的推出以及生态式的发展之路。很好地解决了当前VR行业发展的痛点,有望带来产业的二次腾飞。从华为入局的角度出发,建议以华为产业链为核心,从硬件和内容两条主线出发挖掘相关投资机会。

  硬件方面,开源证券建议关注分体机核心组件及整机代工厂商。当前VR终端整机设备的渗透率仍旧很低,分体式VR(手机VR)在当前的技术背景下更具大规模普及的优势,也是华为目前主推的VR设备形态。华为VRGlass的推出有望引领分体式VR的发展潮流,分体式VR的核心零部件如光学组件、屏幕面板以及整机代工厂商将受益。

  软件方面,VR多为软硬一体化,大型终端设备厂商受益;网络方面,主要为运营商,VR带来的弹性有限。

  内容方面,生产端看长内容制作能力、分发端看云计算能力及线下渠道。早期VR内容整体不足,VR内容领域的各参与方皆有望受益,其中弱交互内容有望率先普及,弱交互内容的生产及分发企业受益。同时,VR弱交互内容数据量庞大,在储存、传播上具备一定门槛,内容多以短视频为主,长视频内容缺乏。

  开源证券表示,具备大型赛事、活动直播等长视频内容生产能力的内容厂商更具稀缺性。此外,自带云计算平台或背靠云计算资源、拥有较低的内容上云成本和流量成本,或拥有丰富线下渠道资源的内容分发运营厂商,也有望在内容领域快速补短板的过程中受益。建议关注号百控股

  (背靠电信的VR内容稀缺标的)、恒信东方(VR内容全产业链布局)、联创电子(VR/AR核心部件光学模组供应商)、水晶光电(VR/AR镀膜技术全球领先)、歌尔股份(VR终端全球代工龙头)等。

  中信建投指出,在运营商的推动下,VR有望成为最先落地的5G应用场景。【美国股指期货实时行情】重点推荐在该领域具有一定技术能力和经验积累的标的,包括硬件公司瑞声科技、水晶光电、歌尔股份、京东方A等,内容公司建议关注号百控股、芒果超媒、恒信东方等。

  注:本文内容来自网络

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