三大期指日内涨跌幅对比与分析

2019.01.11 -

从曩昔三年三大股指期货的涨跌幅情形看,【股指期货喊单】中证500期货当月合约涨跌幅波动最强烈,沪深300期货当月合约次之,上证50期货当月合约波动最平缓。从季节性走势情形看,1月、2月、6月和10月,三大股指期货合约波动相对较为强烈。

从股指期货当月连续合约的月度涨跌幅情形来看,可以较着看出,沪深300股指期货合约与上证50合约在1月、2月、3月、6月和10月月度涨跌幅最大;而中证500合约剔除2016年1月和3月巨幅波动情形之后,仅6月和10月默示出较着的大幅波动情形。经由2015年股市大牛市之后,2016年1月三大股指大幅下跌,2016年3月出现小波超跌反弹行情,故2016年前三个月波动较为强烈。

我们统计了沪深300股指期货、中证500股指期货和上证50股指期货共计12个合约的涨跌幅情形互相间相干系数情形,可以看到,三大期指的四个合约间涨跌幅的相干性最高,沪深300与上证50合约间涨跌幅的相干性次之,而中证500的合约与上证50合约间涨跌幅的相干性最低。

表为各个股指期货合约日度涨跌幅相干性

由于股指期货涨跌幅限定为[-10%,10%]之间,我们统计了沪深300股指期货当月合约自2015年1月5日至2018年12月28日共计975个生意日、中证500合约与上证50合约自2015年4月16日至2018年12月28日共计908个生意日的涨跌情形,成效表示,日度涨跌幅度位于在[-3%,2%]之内占绝大多数,沪深300股指期货当月合约日度涨跌幅在此区间内天数占总天数87.3%,中证500股指期货当月合约日度涨跌幅在此区间内天数占总天数82.16%,上证50股指期货当月合约日度涨跌幅在此区间内占89.54%。数据表示,中证500涨跌幅出现极值的概率更大,在统计数据中(沪深300当月合约共计975个生意日,中证500当月合约与上证50当月合约共计908个生意日),跌幅位于[-10%,-9%]区间,中证500当月合约共计11天,沪深300当月合约为6天,上证50当月合约仅4天,涨幅位于[9%,10%]区间,中证500当月合约共计4天,沪深300当月合约与上证50合约各为2天,相干计策投资者可以添加对中证500合约的关注。

表为各个股指期货当月合约涨跌幅天数统计

我们认为,股市不合行业间涨跌幅度趋同也是三大股指日涨跌幅相干性明显的重要缘故缘由。国内股市以游资和散户为主的构造产生了庞大的羊群效应,使得行业间同涨同跌征象明显,这使得三大股指分化并不明显。

我们统计了2018年股市各行业涨跌情形。2018年,国内股市各个行业板块同涨同跌较着,在股市不竭探底的过程中,行业间默示出同涨同跌的征象,相干性很高。大多数行业间相干性在80%以上,多数行业间相干系数到达90%以上。2018年240个生意日,申万28个行业中不少于15个行业同涨天数有102天,不少于15个行业同跌天数有130天,28个行业同涨到达25天。

综上,今朝股市构造带来股指合约间、股市各行业间走势趋同的气象,【美国股指期货实时行情】预期在将来股市构造渐渐转化之后,或将带来必定的改变。届时,估量不合股指间的套利机缘将会加倍清楚。

注:文章来自搜集。

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